Messung der Korrelation zwischen FX-Paaren Mitglied seit Feb 2006 Stand: Mitglied 313 Beiträge Was ist die Korrelation zwischen verschiedenen FX-Paaren und wie kann es gemessen werden Als Forex-Trader ist es notwendig, sich ständig über die Merkmale des Devisenmarktes zu informieren. Ohne Kenntnis der grundlegenden Tendenzen eines bestimmten Währungspaares stellen sich die Händler zu überhöhten Risiken aus. Eines der vorteilhaftesten Stücke von Wissen für einen Forex Trader, mit dem bewaffnet werden soll, ist die historische Korrelation zwischen Währungen. Das Verständnis dieser Beziehung wird es den Händlern nicht nur erlauben, Positionen abzusichern, aber es kann ihnen auch einen Vorteil geben, wenn es darum geht, in einen Handel einzutreten. Der Begriff Korrelation wird verwendet, um die Beziehung zwischen zwei verwandten Variablen zu beschreiben und kann als eine ganze Zahl zwischen 1 und 1 ausgedrückt werden. Eine Korrelation von 1 wird als eine perfekte Korrelation bezeichnet und deutet darauf hin, dass eine 1-Pip-Bewegung in einer Währung auch sehen sollte Ein 1 Pip in eine andere Währung in die gleiche Richtung zu bewegen. Eine 1-Korrelation impliziert, dass sich die beiden Währungen in der gleichen Größenordnung in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Wenn zwei Variablen eine Korrelation von Null haben, bewegen sie sich unabhängig voneinander und können als keine Beziehung betrachtet werden. Wie Sie sich vorstellen können, ist das Wissen der genauen Beziehung einer Währung mit einem anderen unbezahlbar. Viele Händler vergleichen Overlay-Charts, um die Korrelation zu messen, aber es ist viel präziser, um tatsächlich eine Berechnung auszuführen, in der man eine genaue Figur bekommen kann. Darüber hinaus, ob Händler es zugeben oder nicht ihr Urteil oft enthält eine Vorspannung, die es unklug, Augapfel ein Diagramm, um die Korrelation zu bestimmen. Der einfachste Weg, um die Korrelation zu messen, ist die Verwendung von Microsoft Excels Data Analyis Toolpak. Microsoft Excel ist in der Lage, die Korrelation zwischen zwei Währungspaaren mit einem Mausklick zu analysieren. Die Schwierigkeit in der Analyse liegt darin, die Daten zu erhalten, anstatt sie zu analysieren. Wenn Sie Zugriff auf historische Daten haben, können Sie einfach die Schlusskurse in die entsprechenden Spalten in Microsoft Excel kopieren und einfügen. Wenn ich den Schlusskurs sage, kann er auf Tages - oder Intraday-Daten basieren, solange der Anfangspunkt und der Endpunkt für die beiden Währungspaare identisch sind. Nachdem Sie die Daten in zwei getrennte Spalten kompiliert haben, stellen Sie sicher, dass Ihre Excel-Software für die statistische Analyse vorbereitet ist, indem Sie auf die Registerkarte Tools klicken und die Option Datenanalyse im Dropdown-Menü identifizieren. Wenn Sie die Datenanalyse nicht als Option sehen, müssen Sie das Datenanalyse-Tool pak laden, indem Sie im Menü Extras Add-Ins auswählen und auf Analysis Toolpak klicken und den Anweisungen folgen. Sobald sie ausgewählt sind, können die Daten für die Korrelation analysiert werden. Wenn Sie auf die Registerkarte Tools klicken, wird ein Dropdown-Menü angezeigt, das nun eine Datenanalyse als Option haben sollte. Wenn Sie auf Datenanalyse klicken, wird ein Fenster angezeigt, in dem Sie aufgefordert werden, einen Eingabebereich einzugeben. Mit anderen Worten, welche Daten möchten Sie in der Analyse berücksichtigt werden Stellen Sie sicher, dass Sie gewählt haben, dass Spalten statt Zeilen die Daten gruppieren. Klicken Sie und ziehen Sie die Maus über die Daten, die Sie an der Berechnung beteiligen möchten, und drücken Sie OK im Fenster. Das Ergebnis ist eine Tabelle, die den Korrelationskoeffizienten den relativen Währungspaaren zur Verfügung stellt. Der Begriff Korrelationskoeffizient wird verwendet, um die numerische Darstellung der Beziehung zwischen den beiden Variablen darzustellen. Wie bereits erwähnt, kann der Bereich des Koeffizienten zwischen 1 und 1 liegen, wobei 1 eine vollkommen positive Korrelation darstellt und 1 eine vollkommen negative Korrelation identifiziert. Im folgenden Beispiel sehen Sie, dass der Schweizer und der Euro während der Stichprobenperiode eine positive Korrelation von .9667 haben. Das ist keine Überraschung, dass es eine bekannte Tatsache ist, dass sich diese Währungen im Tandem bewegen. Wenn Sie Konzepte besser verstehen, wenn sie visualisiert werden, können Sie die Daten in ein Diagramm zeichnen, indem Sie auf die Registerkarte Einfügen klicken und Diagramm auswählen. Ein gezeichnetes Diagramm repräsentiert die Korrelation. Wenn das Diagramm eine geneigte diagonale Linie zeigt, sind die beiden Variablen positiv korreliert. Wenn das Diagramm eine abnehmende diagonale Linie bildet, sind die Variablen negativ korreliert. Wenn das Diagramm eine abnehmende diagonale Linie bildet, sind die Variablen negativ korreliert. Eine zufällige Darstellung, in der kein bestimmtes Muster gebildet wird, zeigt an, dass es keine Korrelation zwischen den Variablen gibt. 79,47 121,53 79,37 121,58 79,43 121,33 80,53 122,68 79,84 121,71 80,52 122,28 80,51 122,18 79,33 120,25 79,21 120,37 78,88 120,19 78,82 120,45 79,09 120,78 80,01 122,08 80,33 122,55 78,55 120,38 77,67 119,19 EuroDollar 0,966772227 1 Um zu wiederholen, ist die Korrelation einfach ein Werkzeug, das zur Verbesserung des Handels verwendet werden kann Ergebnisse und sollte als Anleitung gesehen werden, anstatt Narr Beweis. Obwohl das Verständnis der Natur der Devisenmärkte zwingend ist, müssen Sie auch Respekt für den Markt behalten. Website: wwwmoditytradingschool Carley ist ein engagierter Makler und Analytiker. Obwohl sie relativ neu im Brokerage-Geschäft ist, ist sie seit Jahren mit den Märkten beschäftigt. Sie wurde in Futures Magazine und Active Trader veröffentlicht und ist auch aktiv erziehen Trader durch Web-Inhalte und Online-Seminare. Carley ist ein Magna Cum Laude Absolvent der Universität von Las Vegas Nevada, von dem sie eine B. S. In Finanzen amp Buchhaltung. Bei UNLV war sie ein Deans List Gelehrter und wurde in die Golden Key International Honour Society gewählt. Im Jahr 2003 war sie einer von nur 1200 Kollegen bundesweit benannt, um die National Society of Collegiate Gelehrten. Was ist die Korrelation zwischen verschiedenen FX-Paaren und wie kann sie gemessen werden Der Begriff Korrelation wird verwendet, um die Beziehung zwischen zwei verwandten Variablen zu beschreiben und kann als eine ganze Zahl zwischen 1 und 82111 ausgedrückt werden. Eine Korrelation von 1 wird als eine perfekte Korrelation bezeichnet Und schlägt vor, dass ein 1-Pip-Umzug in einer Währung auch eine 1 Pip-Bewegung in einer anderen Währung in die gleiche Richtung sehen sollte. Eine Korrelation von 8211 1 impliziert, dass sich die beiden Währungen in der gleichen Größenordnung in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Wenn zwei Variablen eine Korrelation von Null haben, bewegen sie sich unabhängig voneinander und können als keine Beziehung betrachtet werden. Das ist (etwas) falsch. Korrelation beschreibt den Grad der linearen Abhängigkeit zwischen zwei Variablen, nicht die relative Größe der Pisten. Daher sind y3x4 und z 3000x17 perfekt korreliert. Obwohl man sich 1000 mal schneller als das andere bewegt. Unter Bezugnahme auf Ihr Beispiel werden zwei Währungspaare perfekt korreliert sein, wenn für jede 1-Pip-Verschiebung man macht (aufwärts oder abwärts), der andere macht eine ähnliche Richtungsbewegung, aber in einem festen Verhältnis - etwa 3 Pips nach oben oder unten oder 1000 Pips hoch Oder nach unten Das ist (etwas) falsch. Korrelation beschreibt den Grad der linearen Abhängigkeit zwischen zwei Variablen, nicht die relative Größe der Pisten. Daher sind y3x4 und z 3000x17 perfekt korreliert. Obwohl man sich 1000 mal schneller als das andere bewegt. Unter Bezugnahme auf Ihr Beispiel werden zwei Währungspaare perfekt korreliert sein, wenn für jede 1-Pip-Verschiebung man macht (aufwärts oder abwärts), der andere macht eine ähnliche Richtungsbewegung, aber in einem festen Verhältnis - etwa 3 Pips nach oben oder unten oder 1000 Pips hoch Oder nach unten Wie Sie erwähnt haben, ist die Definition der Corrllation nicht korrekt vorgesehen. Allerdings berechnet das Excel-Tool die Korrellung ohne Problem. Verwenden von Währungs-Korrelationen zu Ihrem Vorteil Um ein effektiver Händler zu sein, ist es wichtig, dass Ihre gesamte Portfoliosempfindlichkeit gegenüber Marktvolatilität wichtig ist. Dies ist vor allem beim Trading Forex. Weil Währungen paarweise festgesetzt werden, handelt es sich bei keinem einzigen Paar völlig unabhängig von den anderen. Sobald Sie sich dieser Korrelationen bewusst sind und wie sie sich ändern, können Sie sie bei der Kontrolle Ihres Gesamtportfolios verwenden. (Für einen Leitfaden für alle Dinge Forex, schauen Sie sich unsere Investopedia Special Feature: Forex.) Definieren Korrelation Der Grund für die Interdependenz der Währungspaare ist leicht zu sehen: Wenn Sie das britische Pfund gegen den japanischen Yen (GBPJPY Paar) handelte, Zum Beispiel, Sie sind eigentlich handeln ein Derivat der GBPUSD und USDJPY Paare daher GBPJPY muss etwas korreliert sein, wenn nicht beide dieser anderen Währungspaare. Die Interdependenz zwischen den Währungen ergibt sich jedoch aus mehr als der einfachen Tatsache, dass sie paarweise sind. Während sich einige Währungspaare im Tandem bewegen, können sich andere Währungspaare in entgegengesetzte Richtungen bewegen, was im Wesentlichen das Ergebnis komplexerer Kräfte ist. Korrelation, in der Finanzwelt, ist die statistische Maßnahme der Beziehung zwischen zwei Wertpapieren. Der Korrelationskoeffizient liegt zwischen -1 und 1. Eine Korrelation von 1 bedeutet, dass sich die beiden Währungspaare in der gleichen Richtung 100 der Zeit bewegen werden. Eine Korrelation von -1 impliziert, dass sich die beiden Währungspaare in der entgegengesetzten Richtung 100 der Zeit bewegen. Eine Korrelation von Null impliziert, dass die Beziehung zwischen den Währungspaaren völlig zufällig ist. Lesen der Korrelationstabelle Mit dieser Kenntnis der Korrelationen im Auge, betrachten wir die folgenden Tabellen, die jeweils Korrelationen zwischen den wichtigsten Währungspaaren während des Monats Februar 2010 zeigen. Die obere Tabelle oben zeigt, dass über den Monat Februar (ein Monat) EURUSD Und GBPUSD hatte eine sehr starke positive Korrelation von 0,95. Dies impliziert, dass, wenn die EURUSD sammelt, die GBPUSD auch 95 der Zeit gesammelt hat. In den vergangenen 6 Monaten war die Korrelation jedoch schwächer (0,66), aber auf lange Sicht (1 Jahr) haben die beiden Währungspaare noch eine starke Korrelation. Im Gegensatz dazu hatten die EURUSD und USDCHF eine nahezu perfekte negative Korrelation von -1,00. Dies impliziert, dass 100 der Zeit, als die EURUSD sammelte, USDCHF verkaufte sich. Diese Beziehung gilt auch über längere Zeiträume, da die Korrelationszahlen relativ stabil bleiben. Dennoch bleiben Korrelationen nicht immer stabil. Nehmen Sie zum Beispiel USDCAD und USDCHF. Mit einem Koeffizienten von 0,95 hatten sie eine starke positive Korrelation im vergangenen Jahr, aber die Beziehung verschlechterte sich im Februar 2010 aus einer Reihe von Gründen, darunter die Rallye der Ölpreise und die Falsche der Bank of Canada. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwenden der Zins-Parität, um Forex zu handeln.) Korrelationen Ändern Es ist klar, dass sich Korrelationen ändern, was die Verschiebung der Korrelationen noch wichtiger macht. Sentiment und globale ökonomische Faktoren sind sehr dynamisch und können sich auch täglich ändern. Starke Korrelationen stimmen heute nicht mit der längerfristigen Korrelation zwischen zwei Währungspaaren überein. Deshalb ist auch ein Blick auf die sechsmonatige nachlaufende Korrelation sehr wichtig. Dies ergibt eine klarere Perspektive auf die durchschnittliche sechsmonatige Beziehung zwischen den beiden Währungspaaren, die tendenziell genauer ist. Korrelationen ändern sich aus einer Vielzahl von Gründen, die am häufigsten sind divergierende Geldpolitik, ein bestimmtes Währungspaar s Empfindlichkeit gegenüber Rohstoffpreisen sowie einzigartige wirtschaftliche und politische Faktoren. Hier ist eine Tabelle, die die sechsmonatigen nachlaufenden Korrelationen zeigt, die EURUSD mit anderen Paaren teilt: Berechnen von Korrelationen selbst Der beste Weg, um die Richtung und die Stärke Ihrer Korrelationspaarungen aktuell zu halten, ist, sie selbst zu berechnen. Das klingt schwierig, aber es ist eigentlich ganz einfach. Um eine einfache Korrelation zu berechnen, verwenden Sie einfach eine Tabellenkalkulation wie Microsoft Excel. Viele Charting-Pakete (auch einige kostenlose) erlauben es Ihnen, historische tägliche Währung Preise herunterladen, die Sie dann in Excel transportieren können. In Excel verwenden Sie einfach die Korrelationsfunktion, die CORREL (Bereich 1, Bereich 2) ist. Die einjährigen, sechs-, drei - und einmonatigen nachlaufenden Lesungen geben den umfassendsten Überblick über die Ähnlichkeiten und Unterschiede in der Korrelation über die Zeit, aber Sie können selbst entscheiden, welche oder wie viele dieser Lesungen Sie analysieren möchten. Hier wird der Korrelationsberechnungsprozess Schritt für Schritt überprüft: 1. Holen Sie sich die Preisdaten für Ihre beiden Währungspaare sagen, dass sie GBPUSD und USDJPY sind 2. Machen Sie zwei einzelne Spalten, die jeweils mit einem dieser Paare gekennzeichnet sind. Dann füllen Sie die Spalten mit den vergangenen täglichen Preisen, die für jedes Paar über den Zeitraum, den Sie analysieren, aufgetreten sind. 3. Am unteren Rand einer der Spalten geben Sie in einem leeren Steckplatz CORREL ein (4. Markieren Sie alle Daten In einer der Preissäulen sollten Sie eine Reihe von Zellen im Formel-Feld erhalten 5. Geben Sie Komma ein 6. Wiederholen Sie die Schritte 3-5 für die andere Währung 7. Schließen Sie die Formel so, dass es aussieht wie CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Die erzeugte Zahl stellt die Korrelation zwischen den beiden Währungspaaren dar. Auch wenn sich die Korrelationen ändern, ist es nicht notwendig, jeden Tag die Nummern zu aktualisieren, die einmal alle paar Wochen oder mindestens einmal im Monat aktualisiert wird Eine gute Idee, wie man es verwendet, um Exposure zu verwalten Nun, da Sie wissen, wie man Korrelationen zu berechnen, ist es Zeit zu gehen, wie man sie zu Ihrem Vorteil zu verwenden. Zunächst können sie Ihnen helfen, die Eingabe von zwei Positionen, die sich gegenseitig, Zum Beispiel, indem man weiß, dass EURUSD und USDCHF in entgegengesetzte Richtungen fast 100 der Zeit bewegen, würden Sie sehen, dass mit einem Portfolio von lange EURUSD und lange USDCHF ist das gleiche wie mit praktisch keine Position - das ist wahr, weil, wie die Korrelation zeigt, Wenn die EURUSD sammelt, wird USDCHF einen Verkauf vergeben. Auf der anderen Seite ist das Halten langer EURUSD und langer AUDUSD oder NZDUSD ähnlich wie die Verdoppelung an der gleichen Position, da die Korrelationen so stark sind. (Erfahren Sie mehr in Forex: Waten in den Währungsmarkt.) Diversifikation ist ein weiterer Faktor zu berücksichtigen. Da die EURUSD - und AUDUSD-Korrelation traditionell nicht 100 positiv ist, können die Händler diese beiden Paare nutzen, um ihr Risiko etwas zu diversifizieren, während sie immer noch eine zentrale Richtungssicht beibehalten. Zum Beispiel, um einen bärischen Ausblick auf den USD auszudrücken, kann der Händler, anstatt zwei Lose der EURUSD zu kaufen, eine Menge von EURUSD und ein Los der AUDUSD kaufen. Die unvollständige Korrelation zwischen den beiden verschiedenen Währungspaaren ermöglicht eine stärkere Diversifikation und ein geringfügig geringeres Risiko. Darüber hinaus haben die Zentralbanken Australiens und Europas unterschiedliche geldpolitische Vorurteile, so dass im Falle einer Dollar-Rallye der australische Dollar weniger betroffen sein kann als der Euro. oder umgekehrt. Ein Händler kann auch verschiedene Pip - oder Punktwerte für seinen Vorteil nutzen. Lets betrachten die EURUSD und USDCHF noch einmal. Sie haben eine nahezu perfekte negative Korrelation, aber der Wert einer Pip-Bewegung in der EURUSD ist 10 für eine Menge von 100.000 Einheiten, während der Wert eines Pip-Umzugs in USDCHF 9,24 für die gleiche Anzahl von Einheiten ist. Dies bedeutet, dass Händler USDCHF zur Absicherung von EURUSD-Exposure nutzen können. Heres, wie die Hecke funktionieren würde: Sag ein Händler hatte ein Portfolio von einem kurzen EURUSD viel 100.000 Einheiten und einem kurzen USDCHF viel 100.000 Einheiten. Wenn der EURUSD um zehn Pips oder Punkte ansteigt, wäre der Trader um 100 an der Position. Da sich USDCHF jedoch gegenüber dem EURUSD bewegt, wäre die kurzfristige USDCHF-Position rentabel, wahrscheinlich in der Nähe von zehn Pips höher, um 92,40. Dies würde den Nettoverlust des Portfolios in -7,60 statt -100 verwandeln. Natürlich bedeutet diese Absicherung auch im Falle eines starken EURUSD-Sell-Offs kleinere Gewinne. Aber im schlimmsten Fall werden die Verluste relativ niedriger. Unabhängig davon, ob Sie schauen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare zu finden, um Ihre Ansicht zu nutzen, ist es sehr wichtig, sich der Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaaren und ihren veränderten Trends bewusst zu sein. Dies ist ein mächtiges Wissen für alle professionellen Händler, die mehr als ein Währungspaar in ihren Handelskonten halten. Solche Erkenntnisse helfen den Händlern, die Gewinne zu diversifizieren, abzusichern oder zu verdoppeln. Die Bottom Line Um ein effektiver Trader zu sein, ist es wichtig zu verstehen, wie sich verschiedene Währungspaare in Beziehung zueinander bewegen, so dass Händler ihre Belichtung besser verstehen können. Einige Währungspaare bewegen sich im Tandem miteinander, während andere polare Gegensätze sein können. Lernen über Währungskorrelation hilft Händlern, ihre Portfolios besser zu verwalten. Unabhängig von Ihrer Handelsstrategie und ob Sie schauen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare zu finden, um Ihre Ansicht zu nutzen, ist es sehr wichtig, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaaren und ihren veränderten Trends zu berücksichtigen. (Für mehr, schauen Sie sich unsere Forex Tutorial.)
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